سيكون عام 2024 واحدًا من أكثر الأعوام المثمرة بالنسبة للخدمات المصرفية الإسبانية. وقد سمح تأثير ارتفاع أسعار الفائدة للكيان الأساسي بإعادة تأكيد نتائجه التاريخية، مما أدى إلى تعزيز أسعار سوق الأسهم. أربعة من البنوك الستة المدرجة هي من بين الأوراق المالية العشرة التي حظيت بأعلى تقدير في مؤشر Ibex 35 العام الماضي. وانتهز المصرفيون من BBVA وCaixaBank وBankinter الفرصة للتداول عن طريق بيع الأسهم وحصلوا على سبعة ملايين يورو مجتمعة.
BBVA هو البنك الذي يحقق فيه كبار المسؤولين التنفيذيين أقصى استفادة. ووفقا لسجلات اللجنة الوطنية لسوق الأوراق المالية (CNMV)، باع المديرون الخمسة معًا أوراقًا مالية بحوالي ثلاثة ملايين يورو. قام إدواردو أوسونا، مدير BBVA المكسيك، بالتخلص من 116000 ورقة مالية مصرفية بأكثر من 1.32 مليون دولار. وباع ديفيد بوينتي، الرئيس العالمي لحلول العملاء الأفراد، 76 ألف سهم بأكثر من 800 ألف يورو، وباع خايمي ساينز دي تيجادا، رئيس حلول العملاء التجاريين والمؤسسات، أكثر من 763 ألف يورو. وتخلص مدير البنك في إسبانيا، بيو بيلاستيغويغويتيا (37 ألف يورو) وكارلوس كاساس، الرئيس العالمي للمواهب والثقافة في البنك (12 ألف يورو)، من الأسهم، على الرغم من أن لديهم حزم أكثر تواضعا.
من المتوقع أن تحطم BBVA الرقم القياسي لأرباحها للعام الثالث على التوالي في عام 2024. وقد ارتفع البنك أرقام أرباحه وإيراداته وأرباحه في الربع السابق. ومن الغريب أن هذا هو البنك الذي حقق أقل تقدم في سوق الأوراق المالية في عام 2024 (+15٪) على الرغم من أن أداء سوق الأوراق المالية الخاص به مشروط بعرض الاستحواذ الذي تم إطلاقه في Sabedel. وفي أبريل، تجاوز السهم 11 يورو للمرة الأولى منذ عام 2010. وما زال المحللون يمنحون البنك ارتفاعًا بنسبة 15.2٪.
وفي CaixaBank، استفاد 12 من كبار المسؤولين التنفيذيين من ارتفاع سوق الأسهم في الكيان. وكانت أكبر عملية بيع من قبل الرئيس التنفيذي غونزالو جورتازار، الذي باع أكثر من 1.34 مليون يورو من الأوراق المالية. تشير سجلات CNMV فقط إلى تاريخ تنفيذ العملية، وعدد الأسهم المباعة، والمبلغ الإجمالي ومتوسط سعر البيع، وبالتالي فإن الربحية المحققة غير معروفة. وباع مدير المخاطر في البنك، جوردي مونديخار، أسهما بمبلغ 271 ألف يورو. وقام مدير الاستدامة، أوجينيو سولا، بتسوية الأوراق المالية بمبلغ 259 ألف يورو؛ وقام مدير المحاسبة ماتياس بولاخ بتسوية حزمة أسهم بقيمة 258 ألف يورو، وحصل المدير العام ديفيد لوبيز على 248 ألف يورو.
وبدرجة أقل، اغتنم جوردي نيكولاو، مدير المدفوعات والنفقات (182 ألف يورو)، ومدير الخدمات المصرفية الاستثمارية إجناسيو باديولا (120 ألف يورو)، ومدير الأعمال (106 ألف يورو)، جاومي ماسانا، الفرصة للقيام بأعمال تجارية. . فالي، مدير التأمين (27000 يورو) ومانويل جالارزا، مدير الامتثال والرقابة والشؤون العامة (25000 يورو).
كان CaixaBank رابع قيمة Ibex من حيث القيمة الأعلى بنسبة 40.5٪ في عام 2024. الكيان الكاتالوني هو الرائد في السوق الإسبانية، فهو يمتلك أكثر من 20% من حصة السوق في خط الأعمال الرئيسي، وقد وصل هذا العام إلى مستوى تاريخي في سوق الأوراق المالية ويمنحه المحللون المزيد من الفرص، مع إمكانات تبلغ 15.7% .
وفي حالة بنكنتر، قام أربعة من المديرين التنفيذيين ببيع مجموعات كبيرة من الأسهم. تخلص فرناندو مورينو (المدير العام) من أوراق مالية بقيمة 800 ألف يورو، وباع المدير المالي جاكوبو دياز أوراقًا مالية بقيمة 185 ألف يورو، وإنييغو جويرا، الأمين العام، أسهم المخاطر المصفاة بقيمة 150 ألف يورو، ومدير عام زويروليو غابرييل، أوراقًا مالية بقيمة 103 آلاف يورو. لقد بيعت في عام 2024، ارتفعت قيمة Bankinter بنسبة 31.8% في سوق الأوراق المالية، وهي قيمة Ibex الخامسة الأكثر ارتفاعًا، ويقدر المحللون احتمالية حدوث ذلك بنسبة 10.8%.
آفاق تصاعدية في عام 2025
على الرغم من العام الجيد للخدمات المصرفية في سوق الأوراق المالية، لا يزال المديرون في شركات سانتاندر وأونيكاجا وسابيديل وبانسينتر يؤمنون بإمكانية استمرار ارتفاع سوق الأسهم في كياناتهم. ويواجه القطاع المالي عام 2025 الذي يتسم بانخفاض أسعار الفائدة في أوروبا، وهو ما يعني أنها لن تظل قوية من حيث دخل الفوائد كما كانت في العامين الماضيين. ومع ذلك، فإن المصرفيين واثقون من الفوز بالسوق مرة أخرى.
سانتاندر هو البنك الذي أنفق فيه كبار المديرين أكبر قدر ممكن للحصول على أسهم في الكيان. وتبرز عملية شراء الرئيسة آنا بوتين، حيث أنفقت أكثر من 1.57 مليون يورو للحصول على 345 ألف عنوان. اشترى المخرج جلين هوجان هاتشينز أسهمًا مقابل 989 ألف يورو، واشترى المخرج لويس إيساسي حزمة أسهم مقابل 170 ألف يورو. وفي عام 2024، ارتفعت أسهم سانتاندر بنسبة 18% ويرى المحللون إمكانية زيادة أخرى بنسبة 22%، إلى 5.68 يورو للسهم الواحد.
في ساباديل، قاد كل من الرئيس والمدير التنفيذي عمليات شراء الأسهم، على الرغم من أن عمليات الشراء في هذه الحالة هي جزء من المقاومة التي ينسجها مجلس إدارة الكيان الكاتالوني لدرء عرض الاستحواذ الذي أطلقته BBVA. أنفق جوزيب أوليو أكثر من مليون يورو لشراء 500 ألف سهم من أسهم البنك، واشترى سيزار غونزاليس بوينو ما يزيد عن 145 ألف يورو من الأوراق المالية من خلال عدة عمليات شراء دورية. اشترى المدير كارلوس باز روبيو مجموعة من الأسهم بقيمة 100 ألف يورو، واشترى المديران المستقلان للبنك، لويس ديولوفيو ولورا جونزاليس، أسهمًا بقيمة 50 ألف يورو و40 ألف يورو على التوالي. كان البنك الكاتالوني هو ثاني قيمة Ibex التي ارتفعت أكثر من غيرها في عام 2024 (68.6٪) وما زال إجماع المحللين يمنحه احتمالًا بنسبة 12٪ إلى 2.22 يورو للسهم الواحد.
Unicaja هي قيمة أخرى كانت أبرز ما في سوق الأوراق المالية هذا العام. ارتفعت قيمة سهم البنك الأندلسي بنسبة 43% (ثالث أكثر الشركات صعودًا على Ibex) لكن أعضاء مجلس الإدارة اختاروا شراء الأسهم. وتمثل عملية الشراء الرئيس الجديد للكيان، خوسيه إشبيلية، الذي حصل على الأوراق المالية مقابل 56 ألف يورو. قام مدير الملكية خوان أنطونيو إيزاغيري بتوزيع 79 ألف يورو، واشترى المدير المستقل أنطونيو كاراسكوسا أكثر من 25 ألف يورو من الأوراق المالية.
في Bankinter، على الرغم من سيطرة البيع، كان هناك أيضًا شراء كبير للأسهم. والأكثر صلة بالموضوع، الرئيس التنفيذي الجديد للكيان، غلوريا أورتيز، الذي استحوذ على أسهم بحوالي 600 ألف يورو. وفي BBVA، على الرغم من سيطرتهم أيضًا على بيع الأوراق المالية للاستفادة من ذروة تقييمات سوق الأسهم في السنوات الأخيرة، قام كارلوس سالازار بتوزيع أكثر من 1.32 مليون يورو للحصول على المزيد من الأوراق المالية.
وإلى جانب إعادة التقييم، أدت النتائج الجيدة إلى جذب القطاع المصرفي إلى المستثمرين من خلال عمليات إعادة شراء ضخمة للأسهم وأعلى توزيعات أرباح في السنوات الأخيرة، وهي تكملة لأرباح الملايين من تجار التجزئة.
